点开文章的朋友可能都知道,今天(2020年7月6日)银行股大涨,有些朋友可能还知道,今天银行ETF尾盘(512800)涨停。
可能看到这儿市场内的朋友都觉得毫无疑问,牛市来了!
但是你看沪综指的话,其实是最近三个交易日才涨起来的,今天沪综指更是大涨180点,一举站上一年高点。而且两市成交量更是高到令人咋舌的1.5万亿,创5年新高。市场疯了吗?
市场没疯!是银行股的权重太高,指数过度依赖银行股而已。
今年前六个月,沪综指一直比较低迷,但是你去看看今年的医药疫苗、消费电子、白酒、大消费和半导体这几个板块,你会发现,市场早已经火热,只是没有在沪综指上反映出来而已。
市场火热,而指数横盘,说明指数失真了。前几天有新闻说上交所将修订沪综指指数编制方案,也说明了指数失真不仅仅是某一个人的观点。不过,这不是今天要讨论的内容。
今天要说的是,为什么银行股会在今天普涨?它还会继续涨吗?
众所周知,疫情过后百业待兴,为了稳定全国的经济基本盘,央行妈妈可谓使出了浑身解数鼓励大家复产复工(shijindaikuan)。于是市场上有着多到你不敢想的热钱在烫着资本家的手。按照以前的尿性,这些钱是应该流入房地产的,但是各地为了维持中央房炒不住的总基调,制定了各种各样的限购政策。纵观全国,疫情以来房价仍在大幅上涨的城市也就长三角的杭州,还有珠三角的深圳和他的东莞妹妹。为什么这两个城市房价仍在大幅上涨,这里不讨论。总之,市场上的热钱不太敢流入房地产了。
但是看看市场上越来越多的货币(4月M2速创3年新高),手握重金的资本家们捉急啊,货币一天天贬值,现金如逆水行舟,不多则少!不敢投入房地产,而实体经济又不是说起来就能起来的。所以股市也就顺理成章的成为了热钱的次优选择。
为什么选择了万年僵尸的银行股?
热钱流入股市了之后,为什么没有选择前期涨势良好,屡屡被北上资金选中的医药白酒和半导体呢?
看看估值就知道了!
医药ETF年后涨了那么许多了,国内大部分药企的研发实力,呵呵可能还不如你们嘲笑的阿三。
酒类ETF屡屡创历史新高!某台更是市值超过了宇宙行,凭什么?
再看看半导体,被北上的聪明钱宠上天了。涨幅比前面俩还高,热门股票动辄几百倍的市盈率,早就大幅透支了未来的业绩。半导体是个好行业吗?是个好行业,但是真的太贵了。
于是,银行板块天然就成了热钱的次优解。
有的好奇宝宝可能会问,为什么不选择银行/医药/半导体以外的其他板块呢?因为,🌶️🐓啊!
下面分析一下,热钱选择银行/券商/保险板块的优势。
稳健:众所周知上面三个板块的企业都是也大企业,资产多,市值也大。游资轻易是不炒这些股的,相对的那这些股票的比较稳健,股价轻易不会大涨大跌。
盈利能力强:银行今天被重点选择的另外一个原因就是,受疫情冲击小且盈利能力超高。
在这一点上,我可能跟大家看法不一样。许多人都觉得,现在去银行越来越少了,钱包带的越来越少了,支付也日渐被微信支付宝取代。然而,银行依然是一个普通人难以涉足的行业,护城河非常的深。
随便给你们举个例子,大部分城市可能没有北京银行的网点,甚至不知道有这家银行。
但是它,每股收益0.32,股价年后长期低于5块钱。就是这样一家盈利能力超强的银行,市值不过千亿,不到宇宙行的零头,名副其实的一家小银行。
交通银行,每股收益0.25,过去5年每股年均分红0.28,而且稳定逐年增长。如此稳定高分红的银行,在A股市场存在感极弱,但却是公认的中国第五大商业银行。
类似的例子非常多,银行股里面一抓一大把。。。
这样的护城河深、轻易不会有新来者的行业、稳健而且盈利能力强!不是一般的强!
这样的行业还显著被低估了。。。
交行每股净资产9.57,股价年后长期低于5.2;
北京银行每股净资产9.32,股价今天逼近涨停才5.61
所以银行股股价低吗?非常低,低到理论上万一它破产了分给你的钱都比股价高。
所以今天市场选择了让银行股起飞。
综上,银行是一个显著被低估的板块,这个板块起飞了,而且是刚刚开始!
其实,也不仅仅是银行板块
此外,还有银行的两兄弟券商和保险。券商其实年前涨过一波了,大部分人都没在意,而保险则实实在在的就是这两天开始涨的。
看看国寿的万亿市值,连续两天涨停,名副其实的大象在跳舞。如果险企在A股上市的数量足够多,多到可以设立保险ETF的话,我想今天“保险ETF”会和证券和保险ETF一样表现亮眼的。
今天不说券商,因为大部分券商已经估值过高了,所以今天不提。
最后,
做一个未来5-10年的大胆预测,股票类资产或将成为大部分中国家庭必须配置的资产。
做一个未来10-20年的大胆预测,股票将接力房地产,成为中国家庭的资产核心。
所以你,想好要买买买什么了吗?
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